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大家好，我是哆啦。 头部险企又要带头搞事了。 近期平安人寿、阳光人寿、太保寿险等头部保险公司， 都推出了新产品，且产品类型均为分红型。
这意味着， 定价2.5%的分红型增额终身寿来了！！！ 不过，据说它的收益高达3.6%。 很明显，保司紧跟监管步伐，积极推出补位产品。
在预定利率向3%切换的风口， 众多保司或言明或暗中， 早已将分红险作为下一阶段创新主打的产品了。
那分红型增额终身寿是否值得买呢？ 我们今天探讨这件事。 N1什么是分红型增额终身寿？咱们先来搞清楚定义。 什么是分红型增额终身寿？ 简单说，保险公司在向投保人提供保障的同时， 根据公司实际经营情况向客户分配一定比例的红利。 我国规定，红利一般不低于70%。
这个红利怎么来呢？ 主要由以下“三差”决定： 1、死差 保险公司在设计产品时，会考虑预期死亡/发病率与实际死亡率的差异。 2、费差 预期运营成本与实际支出的差异。这些费用包括很多方面，比如管理保单的人工费，场地费，各种建设费用等。 3、利差 预期投资的利润与实际获得的利润之间的差异。
具体咋分配呢？ 分红型增额寿险保单分红有2种形式： 一种是现金分红，主要包括累计生息与领取两种形式，也是目前的主流。 一种是保额分红，保单红利会增加到保额中，作为保险金或现价存在。 但请注意，分红收益是不确定的。
这意味着，你要做好分红为0的心理准备。 同时也意味着，哪怕市场环境很糟糕，但仍有最低保证利率为你兜底。 N2分红型增额终身寿，收益能破3.5%？分红型增额终身寿， 说白了，由低保证利率+不确定性分红组成。 那收益到底咋样？ 下面是某定价2.5%分红型增额终身寿的产品形态。
0-75岁可投，年度保额每年2.5%复利递增， 每年提供分红，分红可累计生息或者直接领走。 收益水平直接来看2个案例。 案例一：0岁男宝，年交10万，交10年
收益分为保证部分和分红部分。 先看保证部分： 第13年保证的现价超所交总保费，解锁封闭期； 保单第20年，保证现价为119.6万，保证IRR1.16%； 保单第60年，保证现价为321.12万，保证IRR2.12%； 拉长到100岁来看，保证利率也才2.28%。
再看分红部分： 监管规定，从6月30日起，分红只能演示两档，即0与4.5%-定价利率。 随着保证现价的提高，每年的分红也在不断提高。 第10年预期分红为12775元，第20年为16351元； 第40年为26771元，预期IRR3.14%； 第60年为43862元，预期IRR3.36%。 长期IRR为3.51%。 案例二：40岁男，趸交100万
同样，随着保证现价的提高，每年的分红也在不断提高。 长期保证IRR可达2.31%，分红预期IRR达3.63%。 很明显，分红型增额终身寿，保证利率不高。 分红虽然看起来蛮可观，可高达3.5%，甚至突破3.6%， 但说到底分红有不确定性。
如果你能接受较低保证收益， 想赌保险公司的投资水平，选择分红型增额寿也不是不行。 不过，哆啦认为，当下最好的选择，仍然是3.5%传统型增额寿。 N3分红型增额终身寿，与传统型增额寿相比，谁更值得买？为什么哆啦更建议大家把握住传统型增额寿？ 原因很简单，保证利率更高，收益写进合同。 例如人我行、瑞祥人生、金玉满堂至尊版、增多多3号泰山版。 咱们举个很简单的例子。 给孩子准备教育金，同样年交10万，交10年， 分别投保定价2.5%分红增额寿、增多多3号泰山版。 两者收益差如下：
增多多3号泰山版，不仅资金回笼速度更快，在现价增长上也更迅猛。 保单第20年，定价2.5%分红型增额终身寿，保证现价119.68万，乐观预期IRR2.38%。 而增多多3号泰山版，此时现价高达170万，IRR3.45%。 长期确定性IRR更是高达3.492%。 与增多多3号泰山版相比， 100岁时，分红型增额终身寿的保证现价差距高达1800万，保证IRR更是差了1.212%。 哪怕分红每年都完美达到预期， 那也得百来岁才能赶上传统型增额寿。 咱就说，把握住传统增额寿的高收益，稳定收钱，它不香么？
N4分红型增额终身寿，现阶段不建议入手说得再现实一点， 分红型增额终身寿，收益甚至还不如一个万能账户。 你看，增多多3号泰山版，万能账户保底利率有3%，现行结算利率4.5%，且追加无限制，灵活打理家庭资产。 而分红型增额终身寿，预定利率2.5%，保底收益低于2.5%，分红还得看保司的经营状况，有可能为0。 在不确定性面前，请保持清醒。 利弊已经给大家分析得很清楚了。 目前3.5%增额寿尚存，真心不建议大家买新的分红型增额寿。
另外，再提醒一下大家， 3.5%增额寿一定会陆陆续续闪退的。 时间早晚的问题，只是不确定具体哪一天。 未来切换到3%的时候，大家或可搏一搏分红型增额终身寿。 到时候再给大家做详细测评吧。 我是哆啦，专业测评全国保险（含香港保险）。 如果你对理财险感兴趣，关注微信公众号“哆啦A保”，可免费获取增额终身寿险选购宝典，欢迎来撩~
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