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国家金融监管总局8月2日下发《关于健全人身保险定价机制的通知》（下称《通知》）。 宣布分批下调人身险产品预定利率，具体要求是： 9月1日开始普通型保险产品预定利率上限， 从当前的3.0%下降至2.5%； 10月1日开始，分红险从2.5%降至2%； 万能险的最低保证利率上限，从2%降至1.5%。 不符合预定利率新规的产品在切换日前都将停售。
与此同时，还有更重磅的！ 《通知》首次提出了建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制。 比此次预定利率下调的影响还要大！
N1 预定利率下调的影响对于咱投保人来说，预定利率的下调0.5%， 于保障类产品（保“人”的保险产品）， 比如重疾险、寿险（定期寿险、杠杆寿险）， 保费上涨，且保障期限越长，涨幅越大。 于储蓄类产品（保“钱”的保险产品）， 比如增额寿、年金险、分红险、万能险，收益降低。 如果想要拿到和目前相同的收益，需要投入更多的本金。
而对于保险公司来说， 尽管下调预定利率会让保险产品对于投资者的吸引力下降。 但这是面对利差损风险的必然选择。 当前无风险利率不断下行， 带给保险资金投资端的压力越来越大。 而预定利率的下降则会降低保险公司负债端的刚性兑付成本， 传导至资产端也会减轻其投资压力，以防投资动作变形。 为了这次产品的顺利切换， 金管总局还同时下发了《关于平稳有序做好人身保险产品切换有关工作的通知》，
要求各公司组建由董事长或总经理牵头的工作专班， 形成“1+N”工作方案，近期围绕下调产品预定利率这一专项工作， 将任务分解细化，有力有序推动新产品开发备案、系统调试、渠道合作、人员培训、业务监测、舆情监测、政策宣传等“N”项具体任务。 N2 什么是预定利率动态调整机制？根据《通知》内容，预定利率动态调整机制是指， 参考5年期以上贷款市场报价利率（LPR）、5年定期存款基准利率、10年期国债到期收益率等长期利率， 确定预定利率基准值，由保险业协会发布。 挂钩及动态调整机制应当报金融监管总局。 达到触发条件后，各公司按照市场化原则，及时调整产品定价。
换句话说，未来监管可能不再通过发通知的形式， 来统一确定全市场的预定利率了。 各家保司可以在自己能力的一定范围内， 随着市场利率的变化，随时调整产品定价。 这在中国保险行业史上，可能还是头一回。 因此很多人也担心，将市场化的定价机制引入保险行业， 未来保险的预定利率，会不会随着市场利率的上涨而重回高点。 短期内是不太可能，只要我们的经济目标是保增长， 我们必然会进入到降息通道，而且降息步伐只会越来越大。 N3 预定利率动态调整，对普通人有啥影响？现在这种监管文件通知的利率调整模式， 每到拐点，监管和媒体，都会拿着大喇叭出来喊： 预定利率要下调了！ 而且每次喊话之后，还会给我们留出来1-2个月的窗口期。 让我们有更多的时间，来赶上这趟末班车。 但是在这种调整模式下的预定利率， 相对市场利率会有严重的滞后性。 看看以往的预定利率调整： 2019年取消4.025%、2023年取消3.5%、2024年取消3%…… 这反应，可真够慢的。
而建立动态调整机制后， 可以改善预定利率调整的相对滞后性， 更准确地反映市场利率，这当然是好事。 但站在普通人的角度，这可能会让我们错失很多投资机会。 以后保险预定利率再下降，没有了监管的大喇叭， 没有任何的时间缓冲， 保单报价的有效期可不像以前那么持久。 接受也好不接受也罢，以后买保险就是如此。 极端情况差几个小时价格都会不一样， 当然大概率是越晚越贵，而不是越晚越便宜。 所以，趁动态利率调整机制还未落地， 珍惜这次监管大喇叭喊我们一起上车的机会吧~ N4 预定利率3%产品，值得买的只剩这几款往前看，25年前的10.98%就是峰值，但很多人并没有抓住。 往后看，未来的利率会越来越低， 零利率甚至负利率都是有可能的。 那么当前的3%复利就是未来天花板。
即将消失的固收型储蓄险里，最值得关注的是这几款： 养老年金险 龙抬头3.0，超越3.5%产品，养老年金领取市场最高，90岁前有现价，收益综合水平第一。 大富翁3.0，领取高，终身有现价，最早可40岁领取，收益第一梯队。 增额终身寿险 盛世中华，市场趸交之王，IRR超过2.97%，回本较快，趸交/3/6/10年交返本时间分别为第5/6/7/9年，趸交首选； 鑫玺越，现价高、回本较快，趸交/3年交5年回本，5年交6年回本，IRR可达2.95%，期缴首选。 我是哆啦，专业保险测评师，测评过上千款保险。 如果你有保险问题，关注微信公众号“哆啦A保”，可免费获取任意一份保险资料，欢迎来撩~
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